I governi devono adeguare le politiche commerciali e di esportazione per trovare un equilibrio tra protezione nazionale e sicurezza pur mantenendo i benefici della specializzazione globale per l’innovazione
Nel 2025, l’industria dei semiconduttori si trova a un bivio di opportunità e rischi senza precedenti. Si è evoluto da un settore prevalentemente commerciale in una risorsa strategica cruciale per la sicurezza nazionale, la resilienza economica e la leadership tecnologica.
I semiconduttori sono alla base di ogni aspetto della vita moderna, alimentando l’intelligenza artificiale, consentendo le telecomunicazioni di nuova generazione ed elettrificando i sistemi di trasporto e difesa. Tuttavia, la concentrazione di progettazione, fabbricazione e assemblaggio all’interno di uno stretto corridoio geografico ha reso la catena di approvvigionamento altamente vulnerabile alle tensioni commerciali geopolitiche, alle barriere e alle interruzioni sia naturali che di quelle prodotte.
L’Asia Pacifico, in particolare Taiwan, la Corea del Sud e il Giappone, rappresenta più della metà dei ricavi globali dei semiconduttori, una quota che è aumentata costantemente nell’ultimo decennio. Questi Paesi hanno sviluppato ecosistemi specializzati di fonderie di memoria, fornitori, fabbricanti, materiali e produttori di attrezzature. Si prevede che il mercato globale dei semiconduttori, del valore di circa 681 miliardi di dollari nel 2024, supererà i 755 miliardi di dollari nel 2025, crescendo a un tasso di crescita annuo composto del 12%. Questa crescita è guidata dall’aumento della domanda di data center, veicoli 5G e applicazioni emergenti come l’informatica e la tecnologia quantistica.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) evidenzia sia i vantaggi che i rischi associati alla concentrazione della produzione di semiconduttori. TSMC comanda circa due terzi del mercato globale delle fonderie e ha aperto la strada alla produzione commerciale nei nodi a 5 nanometri e 3 nanometri, che sono essenziali per i chip logici avanzati e applicazioni di intelligenza artificiale. Le sue strutture si trovano principalmente nelle regioni raggruppate di Hsinchu e Taichung, aree che sono sotto una maggiore tensione militare e politica. Qualsiasi interruzione, sia da azioni militari, attacchi informatici o disastri naturali, potrebbe avere un impatto significativo su vari settori che si basano sui semiconduttori, interrompendo potenzialmente le linee di assemblaggio delle automobili, ritardando il lancio di smartphone e causando carenze di attrezzature mediche ed elettronica di difesa.
Allo stesso modo, Samsung della Corea del Sud e SK Hynix sono attori chiave nel mercato dei chip di memoria, tra cui DRAM e NAND flash, che insieme rappresentano quasi il 70 per cento del mercato globale. Le loro capacità produttive hanno contribuito a un drammatico calo dei prezzi della memoria negli ultimi due decenni, alimentato dalla crescita del cloud computing e dei dispositivi mobili. Tuttavia, la Corea del Sud affronta la sfida di bilanciare la sua alleanza di sicurezza con gli Stati Uniti, che impone controlli rigorosi sui trasferimenti di tecnologia in Cina, contro la sua profonda interdipendenza con i produttori di elettronica cinesi.
Il Giappone ha una reputazione di lunga data come leader nei materiali semiconduttori, sfruttando la sua esperienza per fornire input critici come litografia, fotoresiste, silicio ad alta purezza e precursori di wafer alle fab in tutto il mondo. Entro il 2025, le aziende giapponesi come Tokyo Electron e Shin-Etsu dovrebbero mantenere il loro dominio nei materiali, anche se il governo investe oltre 920 miliardi di JPY (circa 6 miliardi di dollari) nel progetto Rapidus. Questo consorzio mira a stabilire una fonderia nazionale a 2 nanometri entro quell’anno. Questi investimenti segnalano un cambiamento più ampio nella politica industriale: i governi che una volta si affidavano alle fabbre straniere stanno ora investendo pesantemente nella capacità locale, comprendendo che la sovranità tecnologica è essenziale per la resilienza nazionale.
Al centro della rivalità USA-Cina c’è l’uso strategico delle esportazioni e il controllo delle tariffe. All’inizio del 2018, gli Stati Uniti hanno imposto tariffe medie del 25% sulle importazioni elettroniche cinesi, aumentando successivamente i dazi sui semiconduttori di fascia alta a oltre il 50%. Queste misure hanno aumentato i costi per i produttori cinesi e hanno spinto a tariffe di ritorsione sui chip statunitensi e sui materiali componenti. I controlli sulle esportazioni vanno oltre i programmi tariffari di base; includono requisiti di licenza per strumenti avanzati, acceleratori di litografia e tecnologie di intelligenza artificiale, limitando efficacemente la capacità della Cina di sviluppare microprocessori all’avanguardia sia per applicazioni civili che militari. La “biforcazione tecnologica” ha diviso l’ecosistema globale in due sfere distinte: il blocco guidato dagli Stati Uniti, che condivide strumenti e progetti all’avanguardia, e il blocco guidato dalla Cina, che cerca alternative indigene attraverso aziende sostenute dallo stato come SMIC e YMTC.
Questa strategia ha implicazioni significative per il disaccoppiamento della catena di approvvigionamento. La carenza globale di chip nel 2021, causata da blocchi pandemici, impennate inaspettate della domanda dei consumatori e colli di bottiglia logistici, hanno evidenziato i rischi di affidarsi a un numero limitato di fornitori. Di conseguenza, i tassi di utilizzo delle fonderie per i nodi maturi sono scesi al 65 per cento nel 2023 e al 70 per cento nel 2024, nonostante l’aumento della domanda di microcontrollori, alimentazione standard e gestione dei chip. In risposta, i responsabili politici e i leader del settore hanno promosso il “friend-shoring”, che comporta il trasferimento di assemblaggio, test e persino operazioni di imballaggio in giurisdizioni alleate come India, Vietnam e Messico. Il CHIPS and Science Act, con i suoi 52 miliardi di dollari di incentivi, ha catalizzato l’annuncio di oltre 80 progetti in vari stati, attirando circa 450 miliardi di dollari in capitale privato. Rapidus del Giappone e IPCEI europeo illustrano ulteriormente una spinta globale verso una capacità diversificata. Tuttavia, la creazione di nodi avanzati rimane un’impresa pluriennale ad alta intensità di capitale che richiede pool profondi di talenti e catene di approvvigionamento integrate.
Continuare ad attuare tariffe per influenzare le strategie aziendali. I produttori stanno sviluppando catene di approvvigionamento sempre più ‘oltre le tariffe’, reindirizzando i componenti lontano da alti dazi e stocking e acquistando input per tamponare contro improvvisi cambiamenti politici? Tuttavia, queste strategie aumentano i costi di trasporto dell’inventario e complicano i modelli di produzione just-in-time che hanno dominato la produzione di elettronica per decenni. L’eccessiva dipendenza da sussidi e misure protezionistiche pone rischi che possono ostacolare la collaborazione transfrontaliera, che storicamente ha alimentato l’innovazione. Ciò è particolarmente evidente nello sviluppo di apparecchiature, dove la cooperazione tra società statunitensi basate su software e specialisti europei di litografia ha prodotto macchine estreme ultravioletti essenziali per nodi all’avanguardia. L’eccessiva dipendenza da sussidi e misure protezionistiche pone rischi che possono ostacolare la collaborazione transfrontaliera, che storicamente ha alimentato l’innovazione. Ciò è particolarmente evidente nello sviluppo di apparecchiature, dove la cooperazione tra società statunitensi basate su software e specialisti europei di litografia ha prodotto macchine estreme ultravioletti essenziali per nodi all’avanguardia.
Per affrontare queste sfide interconnesse, è essenziale un approccio sfaccettato. I governi devono adeguare le politiche commerciali e di esportazione per trovare un equilibrio tra protezione nazionale e sicurezza pur mantenendo i benefici della specializzazione globale. I sussidi mirati dovrebbero essere abbinati a investimenti nel capitale umano, come l’espansione della formazione professionale nei settori STEM e l’offerta di borse di studio per la ricerca sui semiconduttori, per creare una pipeline costante di ingegneri e tecnici qualificati. Inoltre, i quadri multilaterali per la governance tecnologica possono mitigare il rischio di un improvviso disaccoppiamento stabilendo standard di consenso incentrati sulla sicurezza delle esportazioni a doppio uso e sui processi di revisione. Consortia Industry ha anche un ruolo da svolgere nell’armonizzazione dei protocolli di sicurezza, nella non condivisione dei dati proprietari della catena di approvvigionamento, nell’identificazione e nel coordinamento degli investimenti emergenti in segmenti come l’integrazione avanzata degli imballaggi eterogenei e i materiali resistenti al substrato.
Per concludere, in un’era definita caratterizzata da un rapido cambiamento tecnologico e dall’approfondimento delle linee di faglia geopolitiche, l’industria dei semiconduttori evidenzia la promessa e il pericolo dell’interdipendenza globale. Per garantire un ecosistema di semiconduttori stabile, diversificato e innovativo, la collaborazione tra governi, mondo accademico e industria è essenziale. Ciò richiede di fondere la lungimiranza strategica dei responsabili politici con l’agilità operativa delle imprese private e le intuizioni creative degli istituti di ricerca. Solo attraverso la collaborazione l’industria può trascendere le sfide del 2025 e porre le basi per la prossima generazione di scoperte tecnologiche.